英伟达大口吃肉,台积电不甘愿只喝点汤

发布日期:2024-06-15 16:10    点击次数:157

最近这一年多以来,全球最火的企业,不是苹果,不是微软,不是OpenAI,实际是英伟达。

因为AI的火爆,英伟达的AI芯片迎来了泼天富贵,营收、利润不断创新高,更夸张的则是资本市场,英伟达的市值,一度超过3万亿美元,甚至苹果,成为全球第二名。

而两年前的2022年,英伟达市值不过3000多亿美元,相当于2年涨了10倍,这夸张了吧。

英伟达的AI芯片确实赚钱,拿当红炸子鸡H100来举例,售价大约是3.5万美元。

但一张H100的成本并不高,主要就是台积电的晶圆、CoWoS封装成本,SK海力士的HBM3存储芯片成本,以及其它的PCB成本等。

而其中晶圆成本大约是250美元,CoWoS封装是800美元左右,而HBM3成本大约是1500美元,加上其它物料,也不会超过3500美元。

也就是说H100的毛利率可能达到10倍左右,所以英伟达才能这么赚钱。

可以说,不管是台积电、还是SK海力士,虽然做为英伟达不可或缺的合作伙伴,赚的钱很有限,英伟达大口吃肉,台积电、SK海力士却只能喝一点点汤。

SK海力士不敢有怨言,毕竟它的HBM3完全有可能被三星、美光等替代,它并不是唯一,所以英伟达只给他点钱,他敢必须忍,有口汤喝就不错了。

可台积电不想忍啊,毕竟目前从产能、技术、良率等等来看,台积电无可替代,英伟达无法踢掉台积电,找其它厂商来帮他代工,三星估计不行,英特尔更不行,其它晶圆厂就想都不用想了。

于是,近日有媒体报道称,台积电有可能会对晶圆和服务进行价格调整。在会议上,台积电新任董事长魏哲家也表示过,要充份展示台积电的价值。

而黄仁勋也表示,目前台积电的晶圆和服务价格太低,没有充分体现其对科技行业的贡献,应该提高价格,以匹配其提供的价值。

可见,一个想涨价,而一个也愿意对方涨价,毕竟英伟达赚的这么多,让台积电多赚一点也未尝不可。

事实上,台积电目前也压力较大,特别是能源问题,因为台湾的供电有限,台积电一家的用电量就占了整个台湾用电量的10%左右了。

目前台湾已经对台积电的用电价格进行了调整,而台积电之前也表示,希望客户能与台积电分担部分成本,很明显就是要涨价。

考虑到当前台积电的不可替代性,如果台积电零点的要提高价格,且英伟达也愿意接受新价格,那么其它客户,也会面临价格上涨。

而这些价格最终肯定会转嫁给终端客户,也就是消费者,比如对苹果涨价,会影响iPhone的价格,对高通涨价,会影响到安卓手机的涨价等等……